Токенизация Активов: Объяснение Цифровых Активов

К слову, на сегодняшний день капитализация одного мемкоина DOGEcoin больше, чем весь рынок RWA. Например, цена, погашение, срок погашения, периодические выплаты Арбитраж криптовалюты БЕЗ бирж и БЕЗ карт по активу, если они предусмотрены.

Как правило, SPV создаются для осуществления конкретной сделки, где выступают в роли заемщика, приобретая определенные права собственности или обязательства от бенефициара проекта. На сегодняшний день нет прямой договоренности с регуляторами или специальных подзаконных актов, которые бы напрямую присваивали тому или иному токену материальную ценность. Поэтому компании-первопроходцы в области RWA разработали несколько схем токенизации активов, чтобы владение ими было легальным. В этой материале я расскажу об одном, самом часто используемом на сегодняшний день, из них. Если посмотреть, как проходили биржевые и внебиржевые сделки сто или двести лет назад и как они проходят сегодня, то виден явный прогресс наших финансовых рынков.

• Кроме того, токенизированные долговые обязательства могут продаваться на вторичных рынках, предоставляя инвесторам потенциальную ликвидность на выходе и повышая эффективность ценообразования для эмитентов.
• Благодаря платформе токенизации активов инвесторы по всему миру могут получить доступ к объектам недвижимости, которые когда-то были финансово недоступны.
• Проекты, такие как Ondo Finance и Franklin Templeton, выпустили продукты, поддержанные токенизированными казначейскими ценными бумагами США.
• Это инновация представляет собой смену парадигмы, улучшая ликвидность, прозрачность и операционную эффективность.
• Смарт-контракты позволяют автоматизировать мониторинг платежей и обеспечивать соблюдение условий, одновременно снижая вероятность мошенничества и административные издержки.
• О каких именно государствах идет речь, там не указано, но отмечается, что «со временем список стран будет расширяться».

Токенизация Активов: Понимание Процесса

А в пользовательском соглашении, опубликованном на сайте Pockets, подчеркивается, что сервис не является эмитентом токенизированных акций, а только «предоставляет интерфейс для торговли и хранения активов». Российским инвесторам новый инструмент открывает доступ к акциям иностранных компаний, которые сейчас «почти невозможно приобрести напрямую из-за санкционных ограничений», отмечает управляющий партнер адвокатского бюро Asterisk Владимир Хантимиров. Для россиян такие активы представляют собой «существенно менее надежный инструмент, чем традиционные ценные бумаги», считает юрист. Основой токенизации является технология блокчейн, которая обеспечивает децентрализованное и прозрачное управление данными. Смарт-контракты гарантируют выполнение условий сделки автоматически, что исключает необходимость в посредниках, таких как традиционные брокеры.

Преимущества И Недостатки Токенизации Активов На Блокчейне

Например, если финансовая организация токенизирует облигацию, она сохранит опеку облигации, выпустив при этом цифровой токен, который отражает право на стоимость или доход по этой облигации. Законность токена зависит от его правовой обеспеченности и прозрачности опеки, что делает структуру выпускающей организации и ее процессы соответствия неотъемлемыми для https://www.xcritical.com/ поддержания доверия к токенизированной версии. Концепция токенизации в основном заключается в преобразовании прав на актив в цифровой токен. На практике это означает взятие актива, существующего в реальном мире, такого как казначейская вексель США, и привязку его к криптографическому токену, который можно отслеживать и торговать на децентрализованной или разрешенной блокчейн. Этот токен не изменяет юридическую природу самого актива, а служит цифровой оберткой вокруг него, позволяя более гибкое перемещение и взаимодействие в цифровых экосистемах. Потребность в такой разработке возникла на фоне роста популярности рынка децентрализованных финансов (DeFi).

Ликвидность токенов формируют маркет-мейкеры, пулы ликвидности, программы обратного выкупа. Торги идут на альтернативных торговых системах (ATS) или лицензированных платформах. Быстрее всего растут токенизированные казначейские облигации США — их используют для расчетов и залога. Давайте разберемся, как работает токенизация, какие преимущества она предоставляет и с какими ограничениями может столкнуться. В этом разделе я назову лишь некоторых наиболее крупных и перспективных игроков. Если вам интересны их схемы токенизации, бизнес-модели, экономики их токенов, то напишите в комментариях, сделаю о них отдельный материал.

Проблемы С Законом

Такое право обеспечивают документы и офлайн-реестры, а токен — это запись в блокчейне. Право собственности на акции, облигации, недвижимость, другие ценности «упаковывают» в цифровую оболочку, а потом переносят в распределенный реестр. Так на практике выглядит токенизация активов — способ перенести традиционные права в программируемую среду. (Belchior et al., 2021), токенизированные активы так и самими наработками криптосферы40, называющих функциональную кроссчейн-совместимость ключом к массовому внедрению блокчейнов в процессы токенизации активов (Belchior et al., 2021; CoinTelegraph, 2023; Pillai et al., 2022). В качестве примера кроссчейн-совместимости блокчейнов в процессе токенизации активов можно назвать такие проекты, как проект Genesis41, проект Guardian42, проект JP Morgan43, проект Expobank44, проект HSBC4S и ряд других.

Это снижает административные расходы и минимизирует риск человеческой ошибки, делая финансовые операции более эффективными. Токенизированные активы уже успели зарекомендовать себя как эффективное инвестиционное решение. JPMorgan третий год подряд возглавляет рейтинг крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000. Блокчейн JPMorgan под названием Kinexys, который используют институциональные клиенты банка, обрабатывает транзакций в среднем на $3 млрд в день. Депозитные токены — это цифровые монеты, выпускаемые коммерческими банками и представляющие собой требования к существующим депозитам клиентов.